近(jìn)期(qī)，宸(chén)芯(xīn)科(kē)技(jì)股(gǔ)份(fèn)有(yǒu)限(xiàn)公(gōng)司(sī)（下(xià)称(chēng)“宸(chén)芯(xīn)科(kē)技(jì)”）披(pī)露(lù)，已(yǐ)于(yú)3月(yuè)3日(rì)在(zài)青(qīng)岛(dǎo)证(zhèng)监(jiān)局(jú)完(wán)成(chéng)北(běi)交(jiāo)所(suǒ)IPO辅(fǔ)导(dǎo)备(bèi)案(àn)，进(jìn)入(rù)辅(fǔ)导(dǎo)期(qī)。

公开资料显示，宸芯科技成立于2019年12月，目前注册资本196773.47万元，公司总部位于青岛西海岸新区，在北京、上海、西安、深圳设有下属公司。2019年12月完成战略引资和混合所有制改革，2022年11月完成股份制改造。

宸芯科技主要从事无线通信SoC芯片及模组类产品的研发、设计与销售，系为数不多的掌握2G/3G/4G/5G等蜂窝通信及相关演进技术的无线通信芯片及解决方案国产供应商，产品及服务广泛应用于专用通信、宽带物联网、车联网及移动通信等领域。

新三板挂牌刚满3个月，国资委为实际控制人

宸芯科技是央企中国信息通信科技集团有限公(gōng)司(sī)（下(xià)称(chēng)“中(zhōng)国(guó)信(xìn)科(kē)”）旗(qí)下(xià)专(zhuān)业(yè)从(cóng)事(shì)无(wú)线(xiàn)通(tōng)信(xìn)SoC芯(xīn)片(piàn)设(shè)计(jì)及(jí)相(xiāng)关业(yè)务(wu)的(de)唯(wéi)一(yī)平(píng)台(tái)。

天(tiān)眼(yǎn)查(chá)信(xìn)息(xi)显(xiǎn)示(shì)，宸(chén)芯(xīn)科(kē)技(jì)经(jīng)历(lì)三(sān)轮(lún)融(róng)资(zī)，均(jūn)未(wèi)公(gōng)开(kāi)披(pī)露(lù)融资金额，投资方包括辅导机构中信建投、中金资本、长江创投、红马投资集团等。

早在2022年12月，证监会就曾披露宸芯科技在科创板上市的辅导备案报告。据证监会官网，2023年8月公司IPO辅导状态已变更为“辅导验收”，但之后上市审核网站一直没有显示被受理。

2024年12月2日，宸芯科技在新三板挂牌，截至目前刚满3个月，宸芯科技也就此提醒投(tóu)资(zī)者(zhě)，公(gōng)司(sī)须(xū)在(zài)挂(guà)牌(pái)满(mǎn)12个(gè)月(yuè)后(hòu)，方(fāng)可(kě)申(shēn)报(bào)公(gōng)开(kāi)发(fā)行(xíng)股(gǔ)票(piào)并(bìng)在(zài)北(běi)交(jiāo)所(suǒ)上(shàng)市(shì)。

在(zài)新(xīn)三(sān)板(bǎn)挂(guà)牌(pái)时(shí)，宸(chén)芯(xīn)科(kē)技(jì)向(xiàng)中(zhōng)国(guó)信(xìn)科定向发行了4571.43万股股票，发行价格3.50元/股，募集资金1.60亿元，主要用于5G车联网专用通信芯片解决方案开发项目、新一代SDR芯片通用平台及通信方案验证开发项目以及补充流动资金，显示出中国信科对宸芯科技发展的支持。

宸芯科技的前身为宸芯科技有限公司，由电信科研院、联芯科技、大唐联诚、国创投资、国新央企、国新双百、华澍天泽、红马华清创加、上海泽晟、青岛孚泽为股东在2019年12月18日出资设立，注册资本未15.49亿元。彼时，宸芯有限的前三大股东为电信科研院、联芯科技、国创投资，持股比例分别为25.93%、17.23%、12.91%。

后经股权转让、增资扩股等形式，宸芯科技的股东阵营发生了一定的改变。其中，宸芯科技设立出资方之一联芯科技，以及2023年3月最近一轮的投资方之一中金资本，均已退出宸芯科技股东行列。

目前，中国信科直接持有宸芯科(kē)技15.03%股份，并通过电信科研院、大唐联诚、大唐发展合计控制该公司44.86%的股份，为其控股股东，国务院国资委为其实际控制人。

此外，国新基金等诸多实力(lì)派(pài)私(sī)募(mù)基(jī)金(jīn)均(jūn)为(wèi)其(qí)股(gǔ)东(dōng)。中(zhōng)国(guó)国(guó)新(xīn)基(jī)金(jīn)管(guǎn)理(lǐ)有(yǒu)限(xiàn)公(gōng)司(sī)旗(qí)下(xià)的(de)国(guó)新(xīn)央(yāng)企(qǐ)、国(guó)新(xīn)双(shuāng)百(bǎi)、浙(zhè)江(jiāng)制(zhì)造(zào)基(jī)金(jīn)均(jūn)为(wèi)宸(chén)芯(xīn)科(kē)技(jì)股(gǔ)东(dōng)，前(qián)两(liǎng)者(zhě)持(chí)股(gǔ)都(dōu)在(zài)5%以(yǐ)上(shàng)；同(tóng)时(shí)，国(guó)创(chuàng)投(tóu)资(zī)引(yǐn)导(dǎo)基(jī)金(jīn)、湖(hú)北(běi)长江5G基金、中金上汽、青岛海控、上海泽晟、国开科创等十几家私募基金也都在其股东行列。

推出业界首款C-V2X通信芯片，市占率超30%

宸芯科技是为数不多的掌握2G/3G/4G/5G等蜂窝通信及相关演进技术的无线通信芯片及解决方案国产供应商，在专网通信、宽带自组网通信、车联网通信等方面具有深厚的技术积(jī)累(lèi)，形(xíng)成(chéng)了(le)超(chāo)大(dà)规(guī)模(mó)SoC芯(xīn)片(piàn)设(shè)计(jì)技(jì)术(shù)、无(wú)线(xiàn)移(yí)动(dòng)通(tōng)信(xìn)技(jì)术(shù)、软(ruǎn)件(jiàn)定(dìng)义(yì)无(wú)线(xiàn)电(diàn)（SDR）芯(xīn)片(piàn)平(píng)台(tái)技(jì)术(shù)等(děng)三(sān)大(dà)核(hé)心(xīn)技(jì)术(shù)。

作(zuò)为(wèi)无(wú)线(xiàn)通(tōng)信(xìn)SDR SoC芯(xīn)片(piàn)国(guó)产(chǎn)化(huà)先(xiān)行(xíng)者(zhě)，该(gāi)公(gōng)司(sī)89系(xì)列(liè)无(wú)线(xiàn)通(tōng)信(xìn)SoC芯(xīn)片(piàn)产(chǎn)品(pǐn)同(tóng)时(shí)支(zhī)持(chí)多(duō)波(bō)形(xíng)并(bìng)发(fā)，产(chǎn)品(pǐn)部(bù)分(fēn)性(xìng)能(néng)指(zhǐ)标(biāo)已(yǐ)达(dá)到(dào)或(huò)超(chāo)过(guò)国(guó)际(jì)芯(xīn)片(piàn)厂(chǎng)商(shāng)在(zài)国(guó)内(nèi)销(xiāo)售(shòu)的(de)同级别产品。在宽带物联网领域，宸芯科技率先将基于SDR SoC技术架构的芯片产品应用于民用无人机场景，并实现规模化商用。

在无线通信领域，宸芯科技建立了(le)以(yǐ)SDR SoC为(wèi)特(tè)色(sè)的(de)产(chǎn)品(pǐn)体(tǐ)系(xì)，通(tōng)过(guò)软(ruǎn)件(jiàn)定(dìng)义(yì)的(de)方(fāng)式(shì)，单(dān)颗(kē)芯(xīn)片(piàn)可(kě)支(zhī)持(chí)2G/3G/4G/5G、C-V2X、NTN、宽(kuān)带(dài)自(zì)组(zǔ)网(wǎng)、宽(kuān)带(dài)集群(qún)、专(zhuān)网通信等十余种通信制式，并支持不同通信制式间的动态加载和多模并发通信，从而灵活、高效地应用于多个领域，实现“一芯多用”。

在车联网领域，宸芯科技是国内最早推出支持车联网C-V2X功能(néng)的(de)无(wú)线(xiàn)通(tōng)信(xìn)SoC芯(xīn)片(piàn)厂(chǎng)商(shāng)，也(yě)是(shì)目(mù)前(qián)唯(wéi)一(yī)具(jù)备(bèi)车(chē)联(lián)网(wǎng)C-V2X芯(xīn)片(piàn)量(liàng)产(chǎn)能(néng)力(lì)的(de)国(guó)有(yǒu)企(qǐ)业(yè)，国(guó)内(nèi)市(shì)场(chǎng)占(zhàn)有(yǒu)率(lǜ)超(chāo)30%。

其(qí)2018年(nián)推(tuī)出的业界首款C-V2X通信芯片CX1860，支持C-V2X PC5直连通信的能力、集成的基带处理器和应用处理器、以及软件无线电技术，为城市道路、高速公路、封闭园区等多种车路协(xié)同(tóng)场(chǎng)景(jǐng)提(tí)供(gōng)了(le)灵(líng)活(huó)的(de)通(tōng)信(xìn)解(jiě)决(jué)方(fāng)案(àn)。

2021年(nián)发(fā)布(bù)了(le)第(dì)二(èr)代(dài)多(duō)模(mó)多(duō)频(pín)高(gāo)精(jīng)度(dù)GNSS SoC芯(xīn)片(piàn)GX8012，定(dìng)位(wèi)精(jīng)度(dù)达(dá)厘(lí)米(mǐ)级(jí)；2023年(nián)推(tuī)出(chū)支(zhī)持(chí)5G车(chē)联(lián)网(wǎng)的(de)CX1920芯(xīn)片(piàn)。

目(mù)前(qián)，宸(chén)芯(xīn)科(kē)技(jì)的(de)C-V2X芯(xīn)片(piàn)和(hé)解(jiě)决方案已广泛应用于七个国家级车联网先导区，并支持全国超过五十个智能网联示范区，市场份额名列前茅。

宸芯科技在专网通信、宽带自组网通信、车联网通信等方面具有深厚的技术积累，截至2023年12月末，该公司拥有专利129项，先后牵头承担(dān)或(huò)参(cān)与(yǔ)了(le)“5G车(chē)联(lián)网(wǎng)第(dì)一(yī)阶(jiē)段(duàn)技(jì)术(shù)车(chē)载(zài)终(zhōng)端(duān)芯(xīn)片(piàn)研(yán)发(fā)”、“低(dī)时(shí)延(yán)高(gāo)可(kě)靠(kào)5G终(zhōng)端(duān)芯(xīn)片(piàn)原(yuán)型(xíng)平(píng)台(tái)研(yán)发(fā)”、“面(miàn)向(xiàng)R15的(de)5G终(zhōng)端(duān)测(cè)试(shì)体(tǐ)系(xì)与(yǔ)平(píng)台(tái)研(yán)发(fā)”等(děng)一(yī)系(xì)列(liè)国(guó)家(jiā)重(zhòng)大(dà)科(kē)研(yán)课(kè)题(tí)。

毛(máo)利(lì)率(lǜ)超(chāo)70%，预(yù)计(jì)市(shì)值(zhí)不(bù)低(dī)于(yú)8亿(yì)元(yuán)

财(cái)务(wu)数(shù)据(jù)显(xiǎn)示(shì)，2022年(nián)和(hé)2023年(nián)，宸(chén)芯(xīn)科(kē)技(jì)营(yíng)业(yè)收(shōu)入(rù)分(fēn)别(bié)为(wèi)37142.89万(wàn)元(yuán)、41810.11万(wàn)元(yuán)，归(guī)母(mǔ)净(jìng)利(lì)润(rùn)分(fēn)别(bié)为(wèi)6221.35万(wàn)元(yuán)、3449.69万(wàn)元(yuán)；扣(kòu)非(fēi)后(hòu)归(guī)母(mǔ)净(jìng)利(lì)润(rùn)则(zé)大(dà)幅(fú)缩(suō)水(shuǐ)，分(fēn)别(bié)为(wèi)-6781.06万(wàn)元(yuán)、777.31万(wàn)元(yuán)。而(ér)这(zhè)两(liǎng)年(nián)宸(chén)芯(xīn)科(kē)技(jì)的(de)毛(máo)利(lì)率(lǜ)分(fēn)别(bié)高(gāo)达(dá)73.46%、71.92%。

研发投入金额则分别为21406.87万元、18048.08万元，占营业收入的比例高达57.63%和43.17%。对此宸芯科技解释称，由于公司所处的无线通信SoC芯片领域是典型的高研发投入领域，具有技术壁垒高、研发周期长、研发投入大等特点，前期需要大额的研发投入以实现商业化。

而2024年1至6月，宸芯科技未经审计的营业收入总额为7192.59万元，实现净利润-8935.53万元。

宸芯科技表示，作为集成电路设计企业，公司为确保相关产品持续保持行业竞争力，需要持续投入大量研发资金以保持技术优势，持续推出具有竞争力的产品。根据业务规划，宸芯科技2024年内将持续加大车联网、NTN等领域研发投入，且涉及多款芯片流片等费用支出，基于此，公司预计2024年将受研发投入影响存在业绩波动，预期扣非归母净利润将亏损。

由于2024年年度报告还未披露，仅考虑2023年营业收入、2022年及2023年研发投入及预计市值不低于8亿元等情况，宸芯科技认为，公司符合《上市规则》第2.1.3条规定的在北交所上市的财务条件。