【导语】DDR4内存正深陷罕见价格风暴，价格同比暴涨，现货市场混乱，交付周期超长。背后是AI驱动产能转移、厂商战略调整致供需失衡。此危机已传导至产业链，安防等行业成本飙升，企业面临转型、生存危机。供应端扩产需两年，企业端转产、买二手各有难题。不过，危机或成行业升级催化剂，长期有望回归新平衡，《2026 AIoT视觉(jué)消(xiāo)费(fèi)市(shì)场(chǎng)调(diào)研(yán)报(bào)告(gào)》启(qǐ)动(dòng)，邀(yāo)行(xíng)业(yè)朋(péng)友(you)交(jiāo)流(liú)合(hé)作(zuò)。

　　DDR4内(nèi)存(cún)正(zhèng)经(jīng)历(lì)一(yī)场(chǎng)罕(hǎn)见(jiàn)的(de)价(jià)格(gé)风(fēng)暴(bào)。

　　从(cóng)4月(yuè)存(cún)储(chǔ)巨(jù)头(tóu)宣(xuān)布(bù)削(xuē)减(jiǎn)产(chǎn)能(néng)，到(dào)美(měi)光(guāng)正(zhèng)式(shì)发(fā)布(bù)提(tí)产(chǎn)通(tōng)知(zhī)，再(zài)到(dào)三(sān)巨(jù)头(tóu)纷(fēn)纷(fēn)停(tíng)止(zhǐ)接(jiē)单(dān)，DDR4价(jià)格(gé)犹(yóu)如(rú)乘(chéng)坐(zuò)过(guò)山(shān)车(chē)般(bān)迅(xùn)速(sù)攀(pān)登(dēng)到(dào)顶(dǐng)峰(fēng)。

　　当(dāng)前(qián)，DDR4主流(liú)型(xíng)号(hào)价(jià)格(gé)同(tóng)比(bǐ)暴(bào)涨(zhǎng)200%—300%，部(bù)分(fēn)规(guī)格(gé)涨(zhǎng)幅(fú)突(tū)破(pò)45%，远(yuǎn)超(chāo)行(xíng)业(yè)历(lì)史(shǐ)周(zhōu)期(qī)性(xìng)波(bō)动(dòng)幅(fú)度(dù)，更(gèng)出(chū)现(xiàn)了(le)颠(diān)覆(fù)传(chuán)统(tǒng)产(chǎn)品(pǐn)迭(dié)代(dài)规(guī)律(lǜ)的(de)价格倒挂现象，DDR4价格一度比新一代DDR5高出40%，打破了新老产品正常的价格梯度。

　　现货市场方面，DDR4交易甚至陷入“一天一价”的混乱局面，以往的批量采购模式逐渐被“价补量”的溢价抢购所取代；与此同时，产品交付周期也创下行业纪录，大幅延长至52周以上，这也意味着企业下单后需等待一年之久才能拿到货，供需失衡引发的价格乱象已全面蔓延。

　　AI驱动产能转移

　　三大巨头“砍半(bàn)”DDR4产(chǎn)能(néng)

　　价(jià)格(gé)乱(luàn)象(xiàng)背(bèi)后(hòu)，是AI驱动的产能转移、厂商战略调整与市场供需失衡共同导致的结构性短缺。

　　其中，AI爆发式增长是根本推手，互联网巨头、云服务商和芯片制造商全力投入AI领域，大量资源被AI吸走，存储行业尤为明显。

　　而AI高算力需求带来的高利润产品需求，为三星、SK海力士和美光三大存储巨头提供了战略转型契机，集体将产能转向高附加值的HBM和DDR5生产。其中，三星已停止接收DDR4新订单，计划(huà)2025年(nián)底(dǐ)全面(miàn)停(tíng)产(chǎn)；SK海(hǎi)力(lì)士(shì)将(jiāng)DDR4产(chǎn)能(néng)占(zhàn)比(bǐ)从(cóng)30%压缩至20%；美光也大幅削减DDR4产量。

　　过去，三星、海力士和美光每月产能合计约50万—60万片，占据全球DRAM供应链的90%，2025年产能几乎砍半，到2026年三大家几乎没有剩余。而现阶段，市场对DDR4和LPDDR4需求每月仍有五六十万片。

　　除三大家之外，还有5家企业在做DRAM产品，包括国内的合肥长鑫和晋华，中国台湾的南亚、华邦和力积电；其中，南亚、华邦、力积电和晋华的DRAM产品主要集中在DDR3和DDR2和部分DDR4，合肥长鑫主要做DDR5和部分DDR4。

　　由于国内算力需求非常大，导致合肥长鑫主要产能和扩产产能也集中于DDR5和HBM，所以留给DDR4/3/2的产能远远无法满足市场需求，甚至未来供应会持续降低，产能被拉去做更高端的产品。

全球存储晶圆厂商产能

　　产能调整与市场需求间出现明显的时间差效应，厂商减产速度远超DDR5增产速度，而PC、工控、网通等领域仍存在大量DDR4刚性需求，导致供需严重失衡。

　　由于DDR4和DDR3的部分产线是共用的，DDR4短缺后，导致部分DDR3产线去生产DDR4，这也导致DDR3的产能在减少，导致DDR3也出现缺货和涨价情况；同样的道理，DDR3利润好了，导致DDR2的部分产能转向生产DDR3。

　　这就让当前DRAM产品供应产生多米诺骨牌效应，目前，有近23%的DDR3和DDR2产能被转去做DDR4，导致DRAM全线产品出现涨价和缺货态势。

　　也有人说，存储半导体价格呈现规律性周期变化，而2025年便是涨价时刻，是资本巨头操控而为。近十年，行业典型周期时长约3—4年，每轮周期由不同需求与技术变革驱动。

　　2016—2019年因DDR4技术迭代叠加手机游戏需求爆发，存储价格累计涨幅超100%；2020—2023年受疫情催生的远程办公需求先拉动上涨，后因需求疲软与产能过剩陷入调整，累计跌幅超50%。

　　业内人士坦言，过去存储行业的涨跌虽然具备周期性，但是今年的市场行情或将打破原来市场趋势，特别是在DDR4和LPDDR4级以下，以及SLC NAND等中低容量的市场，将持续呈现上升趋势，预计拐点将于明年6月底出现。

　　DRAM全线告急

　　视觉IoT行业成本飙升20%

　　无论何种原因，当前DRAM产能紧缺是毋庸置疑的事实，目前已经传导到产业链上中下游。

安防设备内存需求一览表

　　视觉物联了解到，安防行业对DRAM产品需求主要集中在DDR4、DDR3和DDR2，部分高端产品及边缘盒子选择DDR5和LPDDR5。受产能影响，首当其冲的便是主控芯片厂家。

　　例如，如果IPC芯片是合封的，在DDR存储颗粒选择上，64MB用的是DDR2，128MB是DDR3，256MB也是DDR3，其中存储占据整体成本约10%—20%之间。

　　由于存储价格已经翻了3倍，涨幅已经传导至上游主控芯片领域。目前，海思、北京君正和星宸科技均发布涨价通知。与此同时，每月需求量不大的IPC芯片企业，将被存储供应商限制供应，甚至在产能吃(chī)紧(jǐn)情(qíng)况(kuàng)下(xià)，优(yōu)先供应头部客户而放弃少量客户。

　　除主控芯片之外，目前元器件产品均出现不同程度涨价，导致产品端综合采购成本上升超20%。相应的方案商、整机商再到销售者终端均将受到波及。

　　对整机企业和品牌商而言，一部分企业或将主动放弃低端市场，转向高价值产品，被迫转型；一部分低价竞争企业，或将面临生存危机；还有一部分在主控芯片供应方面没有议价权的企业，或也将面临产能大打折扣等风险。

　　而这波由存储行业引发的涨价潮，将迫使行业整体走向规范化，倒逼企业做赚钱的产品而非单纯追求销量，加速行业洗牌。

　　供应端扩产要2年

　　企业端转产、买二手各有难题

　　为缓解产能紧缺情况，供应端和企业端均开始另辟蹊径。

　　供应端，晶圆厂商通过提升制程的方式来提升产能，因为制程越先进，单片晶圆的产出就会更多，单位面积成本及功耗也会相应下降。

　　据了解，华邦电子DRAM产能制程已推进至16nm，通过提高单位晶圆的产出量来扩大出货，以满足客户需求。16nm制程上已经量产8GbLPDDR4，每个月出货量达到百万级，未来还会陆续推出16GbDDR4和LPDDR4产品，填补市场空缺。

　　目前，华邦(bāng)电(diàn)子(zi)有(yǒu)两(liǎng)座(zuò)晶(jīng)圆(yuán)厂(chǎng)，其(qí)中(zhōng)台(tái)中(zhōng)科(kē)学(xué)园(yuán)区(qū)2006年(nián)开(kāi)始(shǐ)导(dǎo)入(rù)量(liàng)产(chǎn)，每(měi)月(yuè)可(kě)生(shēng)产(chǎn)6万(wàn)片(piàn)（12吋(cùn)）晶(jīng)圆(yuán)产(chǎn)能(néng)；高(gāo)雄(xióng)科(kē)学(xué)园(yuán)区(qū)2022年(nián)第(dì)四(sì)季(jì)度(dù)开(kāi)始(shǐ)导(dǎo)入(rù)量(liàng)产(chǎn)，目前每月晶圆产能1.5万片（12吋），而先进制程的DRAM产品就在高雄科学园区生产。其中，DRAM的产能目前超2万片。

　　与此同时，瞄准利基型DRAM市场，华邦电子今年宣布了新的扩产计划，预计投资约400亿新台币（约92.3亿元人民币），将高雄厂月产能从1.5万片提升至2.4万—2.5万片，约三分之二用于16nm制程，主要生产8Gb DDR4/LPDDR4和4Gb DDR3产品。

　　但远水解不了近渴，即使是老玩家扩产DRAM产能也至少需要两年。

　　例如全球稀缺的光刻机等关键设备交付需9-18个月，配套的超净间及特种水电气系统建设要6-12个月；DRAM工艺精度要求极高，设备调试、工艺验证及良率稳定需长期推进，人才培养也需时间；加之巨额资金筹集与监管审批耗时久，后续产能(néng)爬(pá)坡(pō)亦(yì)需(xū)周(zhōu)期(qī)，这(zhè)些(xiē)环(huán)节(jié)环(huán)环(huán)相(xiāng)扣(kòu)，共(gòng)同(tóng)导(dǎo)致(zhì)扩(kuò)产(chǎn)周(zhōu)期(qī)至(zhì)少(shǎo)两(liǎng)年(nián)起(qǐ)步(bù)。

　　企(qǐ)业(yè)端(duān)，目(mù)前(qián)市(shì)场(chǎng)中(zhōng)有(yǒu)两(liǎng)种(zhǒng)方(fāng)式(shì)来(lái)缓(huǎn)解(jiě)供(gōng)应(yīng)紧(jǐn)张(zhāng)情(qíng)况(kuàng)。

　　一(yī)方(fāng)面(miàn)转(zhuǎn)高(gāo)产(chǎn)能DRAM产品，例如从DDR4转(zhuǎn)到(dào)DDR5。但(dàn)因(yīn)为(wèi)DDR5缺(quē)少(shǎo)小(xiǎo)容(róng)量(liàng)选(xuǎn)项(xiàng)，起(qǐ)步(bù)便(biàn)是(shì)4GB，很(hěn)多(duō)应(yīng)用(yòng)是(shì)无(wú)法(fǎ)转(zhuǎn)过(guò)去(qù)的(de)。某(mǒu)晶(jīng)圆(yuán)厂(chǎng)商(shāng)表(biǎo)示(shì)，将(jiāng)来(lái)是(shì)否(fǒu)会(huì)出(chū)现(xiàn)2GBDDR5尚(shàng)不(bù)确(què)定(dìng)，但(dàn)至(zhì)少(shǎo)2GB容(róng)量及以下一定不会有LPDDR5。

　　而一些嵌入式SoC，要去增加支持DDR5和LPDDR5的成本也很高，将来SoC主力的应用容量究竟落在哪里会统筹考虑。例如2GB以下停留在DDR4和LPDDR4，2GB以上再花钱增加DDR5，给客户多种选择。

　　另一方面，一些中小企业无法得到原厂的优先供应，在市场价格疯涨情况下，部分企业选择在市场购买二手DRAM产品来缓解存储供应。

　　涨价潮倒逼转型

　　低(dī)价(jià)竞(jìng)争(zhēng)时(shí)代(dài)终(zhōng)结(jié)？

　　这(zhè)场(chǎng)由(yóu)AI产(chǎn)业(yè)爆(bào)发(fā)、存(cún)储(chǔ)巨(jù)头(tóu)战(zhàn)略(è)转(zhuǎn)型(xíng)引(yǐn)发的DRAM供应危机，将成为行业升级的催化剂。那些依赖低价存储打价格战的企业将逐渐被淘汰，而聚焦高价值产品、提前布局技术适(shì)配(pèi)的(de)企(qǐ)业(yè)，将(jiāng)在(zài)洗(xǐ)牌(pái)中(zhōng)抢(qiǎng)占(zhàn)先(xiān)机(jī)。

　　短(duǎn)期(qī)来(lái)看(kàn)，明(míng)年(nián)6月(yuè)底(dǐ)的(de)行业拐点仍需等待，在扩产产能释放前，DDR4、DDR3等产品的供应紧张与价格高位运行或将持续，中小企业的被动局面难以快速改变。

　　但长期来看，随着华邦电子等企业先进制程扩产落地、DDR5或许出现更贴合轻量应用的小容量版本等生态完善，以及行业对高价值产品的聚焦，存储供需将逐步回归新的平衡。

　　对产业链上的每一位参与者而言，与其纠结于短期价格波动，不如抓住行业变革的机会。毕竟，行业洗牌的本质不是淘汰企业，而是淘汰落后的经营逻辑。

　　当存储不再是“低价耗材”，那些真正能创造核心价值的企业，终将在变局中站稳脚跟。而这场存储行业的超级周期，也终将成为视觉IoT行业走向规范化、高质量发展的重要注脚。

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