【导语】6月17日，国产CPU厂商上海兆芯集成电路股份有限公司（简称“兆芯”）正积极筹备科创板IPO，拟在中国境内上市。兆芯作为国内领先的CPU设计企业，已全面掌握CPU芯片设计研发的关键核心技术，并成功实现多项自主创新突破。此次上市旨在提升国内CPU自给能力，巩固市场领先地位，进一步开拓服务器处理器市场，并构建完善的自主CPU产业生态。

　　6 月 17 日消息，国产 CPU 厂商上海兆芯集成电路股份有限公司一般简称“兆芯”或“兆芯集成”，目前正在积极筹备首次公开发行股票并在中国境内上市。

　　上交所官网显示，上海兆芯集成电路股份有限公司科创板 IPO 申请获受理，保荐人（主承销商）为国泰海通证券股份有限公司、东方证券股份有限公司。

　　兆芯本次拟发行股份不超过 38,286.7700 万股（且不低于本次发行后公司总股本的 10%），每股面值人民币 1.00 元，发行后总股本不超过 212,704.2781 万股（不考虑超额配售选择权）。

　　兆芯本次发行可以采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行股票数量不超过首次公开发行股票数量的 15%。

　　附上海兆芯集成电路股份有限公司《致投资者的声明》：

　　CPU 是信息技术产业赖以生存发展的战略性、关键性产品，是信息设备的“大脑”，是信息安全的基石，是集成电路设计行业技术难度最大、地位最高的产品之一，自主研发安全可靠的 CPU 对我国信息产业至关重要。在各类 CPU 产品中，x86 架构 CPU 是技术门槛最高、结构最复杂、市场占有率最高、生态体系最完善的一类产品，占据全球桌面 PC、服务器等计算领域约 90% 的市场份额。

　　公司是目前国内领先的可同时面向桌面 PC、服务器、工作站以及嵌入式等多领域并持续兼容 x86 指令集的 CPU 设计企业。公司作为牵头单位承担的“核高基”国家重大科技专项课题为形成国产计算机产业生态奠定了重要基础。同时公司还联合承担了 3 项“核高基”国家重大科技专项课题及 1 项“02”国家重大科技专项课题。

　　公司实现了自主指令集的拓展和创新，掌握了全部底层源代码，攻克了 CPU 设计中最底层、最核心的内核微架构设计技术，并在主频、I/O 接口、缓存容量等 CPU 关键指标层面创造了多项国内第一。

　　一、公司上市的目的

　　（一）服务国家信息安全战略，提升国内 CPU 自给能力

　　CPU 是构建信息系统安全防护体系的起点和根基，与网络信息安全存在着不可分割的紧密联系。目前，我国 CPU 芯片自给率仍处(chù)于(yú)较(jiào)低(dī)水(shuǐ)平(píng)，自(zì)主研(yán)发(fā)安(ān)全可(kě)靠(kào)的(de) CPU 对(duì)我(wǒ)国(guó)信(xìn)息(xi)产(chǎn)业(yè)至(zhì)关重(zhòng)要(yào)。

　　公(gōng)司(sī)全面(miàn)掌(zhǎng)握(wò) CPU 芯(xīn)片(piàn)设(shè)计(jì)研(yán)发(fā)全环(huán)节(jié)的(de)关键核(hé)心(xīn)技(jì)术(shù)，成(chéng)功(gōng)实(shí)现(xiàn)自主指令集拓展与内核微架构设计、自主互连架构设计、自主 IP 设计、自主设计方法、自主测试验证体系及自主知识产权体系六大自主创新突破，建立了可自主迭代发展、成熟完备的 CPU 技术体系，核心技术的全面自主可以有效避免“漏洞”、“后门”等潜在风险。

　　同时，公司自主通用处理器产品支持安全启动技术、可信计算和密钥管理等安全机制，并自主定义 GMI 国密算法的指令集在 CPU 硬件中实现 SM2、SM3、SM4 国密算法，保障了程序和数据的完整性、机密性和可用性，为国家信息技术产业创新与发展提供安全保障。

　　通过本次上市融资，公(gōng)司(sī)将(jiāng)进(jìn)一(yī)步(bù)提(tí)升(shēng)自(zì)主创(chuàng)新能力，推进核心处理器芯片研发进程，增强公司对供应链的把控能力，掌握产品创新和自主发展的主动权，提升国内 CPU 自给能力。

　　（二）巩固公司产品在国产桌面 PC 市场的领先地位，并积极拥抱消费市场，构建覆盖全市场的产品竞争力

　　报告期内，公司“开先”系列处理器销量(liàng)从(cóng) 2022 年(nián)的(de) 71 万(wàn)颗(kē)增(zēng)长(zhǎng)至(zhì) 2024 年的 167 万颗，年均复合增长率达 53.39%，实现收入从 2022 年的 28,718.27 万元增长至 2024 年的 76,121.28 万元，年均复合增长率达 62.81%。2024 年，在联想开天、软通计算机、紫光、升腾、视源等头部桌面 PC 厂商的国产终端出货中，搭载公司 CPU 的产品占比位列第一，已在国产桌面 PC 市场构建了领先的市场地位。

　　公司处理器在主频、I/O 接口、缓存容量等 CPU 关键指标层面创造了多项国内第一。主频方面，KX-6000 处理器为国内第一款实现主频 3.0GHz 关键突破的国产 CPU，新一代 KX-7000 处理器最高工作频率可达 3.7GHz，再度刷新国内自研处理器量产频率纪录，处于国内绝对领先水平，对标国际主流。I/O 接口方面，KX-5000 处理器是第一款支持 DDR4 接口的国产 CPU，KX-7000 处理器是第一款支持 DDR5 接口的国产 CPU。缓存方面，公司 KX-7000 处理器三级缓存达到 32MB，领先其他国产 CPU。

　　募集资金投向新一代桌面处理器项目，将有助于公司依托在重点行业市场积累的技术、市场经验以及良好的品牌形象，在进一步巩固重点行业市场领先地位的同时，逐步进入消费市场，为公司未来业务增长提供更加强有力(lì)的(de)市(shì)场(chǎng)支(zhī)撑(chēng)。

　　（三(sān)）进(jìn)一(yī)步(bù)开(kāi)拓服务器处理器市(shì)场，提升公司在服务器领域的影响力

　　公司在巩固桌面 PC 市场领先地位的同时，亦积极布局并拓展服务器增量市场。随着云计算、人工智能等新兴产业(yè)的(de)崛(jué)起(qǐ)，服(fú)务(wu)器(qì)作(zuò)为(wèi)提(tí)供(gōng)底(dǐ)层(céng)算(suàn)力(lì)支(zhī)撑(chēng)的(de)基(jī)础(chǔ)硬(yìng)件(jiàn)，拥(yōng)有(yǒu)广(guǎng)阔(kuò)的(de)市(shì)场(chǎng)空(kōng)间(jiān)。

　　公(gōng)司(sī)已(yǐ)于(yú) 2022 年(nián)末(mò)推(tuī)出(chū)首(shǒu)款(kuǎn)专(zhuān)门(mén)面(miàn)向(xiàng)主流(liú)服(fú)务(wu)器(qì)市(shì)场(chǎng)需(xū)求(qiú)设(shè)计(jì)研(yán)发(fā)的(de)服(fú)务(wu)器(qì)处(chù)理(lǐ)器(qì) KH-40000，进(jìn)一(yī)步(bù)促(cù)进(jìn)产(chǎn)业(yè)链(liàn)生(shēng)态(tài)的(de)开(kāi)放(fàng)、包(bāo)容(róng)和(hé)稳(wěn)定(dìng)。2023 年(nián)公(gōng)司(sī)“开(kāi)胜(shèng)”系(xì)列(liè)服(fú)务器处理器实现销售收入 1,173.51 万元，2024 年实现销售收入 7,599.98 万元，2024 年同比增长 547.63%。同时，公司服务器处理器与桌面 PC 处理器技术同源，通过运用自主研发的高带宽低延时 Chiplet 互连技术，有效实现研发成果的复用，有助于公司在保持产品高计算性能的同时，大大提高服务器处理器的研发效率、降低研发成本。

　　通过本次上市融资，公司将加快研发新一代服务器处理器 KH-50000，处理器核心数量、I/O 规格及性能将有显著提升，助力公司进一步丰富服务器处理器产品线，树立品牌形象，提升公司在服务器领域的影响力。

　　（四）构建完善的自主 CPU 产业生态，促进产业链协同发展

　　产业生态是衡量 CPU 企业核心竞争力的关键指标之一，也是决定终端用户对 CPU 芯片、操作系(xì)统(tǒng)、应(yīng)用(yòng)软(ruǎn)件(jiàn)等(děng)软(ruǎn)硬(yìng)件(jiàn)产(chǎn)品(pǐn)选(xuǎn)择(zé)的(de)重(zhòng)要(yào)因(yīn)素(sù)。为(wèi)不(bù)断(duàn)完(wán)善(shàn)和(hé)繁(fán)荣(róng)自(zì)主生(shēng)态(tài)体系，公司与国内生态合作伙伴联合技术攻关、协同创新，与超过 3,000 家合作伙伴在操作系统、数据库、中间件、应用软件、安全软件及云平台等各个环节全方位实现适配认证和内核级产品优化，形成超过 20 万个软硬件适配和优化项目，共建“自主创新、完善成熟”的兆芯生态图谱。

　　同时，x86 生态在桌面 PC 和服务器市场占据主导地位，公司产品持续兼容 x86 生态和 Windows、Ubuntu、Red Hat 等国际主流操作系统和应用软件，具备优异的软硬件生态优势，极大提升了用户的使用体验。

　　公司将借助本次上市融资进一步完善自主 CPU 产业生态与国产供应链建设，增强公司产品的性能、安全可靠和生态优势，帮助用户实现高效、平滑地应用迁移，促进产业链协同发展。

　　二、公司现代企业制度的建立健全情况

　　公司已根据《公司法》《证券法》《上(shàng)海证券交易所科创板股票上市规则（2025 年 4 月修订）》等法律法规、规范性文件的要求建立健全现代企业制度，已建立并逐步完善由股东大会、董事会、监事会、独立董事和(hé)管(guǎn)理(lǐ)层(céng)组(zǔ)成(chéng)的(de)治(zhì)理(lǐ)结(jié)构(gòu)，并(bìng)分(fēn)别(bié)制(zhì)定(dìng)股(gǔ)东(dōng)大(dà)会(huì)、董(dǒng)事(shì)会(huì)和(hé)监(jiān)事(shì)会(huì)的(de)议(yì)事(shì)规(guī)则(zé)，规(guī)定(dìng)了(le)独(dú)立(lì)董(dǒng)事(shì)及(jí)董(dǒng)事(shì)会(huì)秘(mì)书(shū)的(de)职(zhí)责(zé)和(hé)权(quán)限(xiàn)，形(xíng)成(chéng)了(le)权(quán)力(lì)机(jī)构(gòu)、决(jué)策机构、监督机构和管理层之间相互协(xié)调(diào)和(hé)制(zhì)衡(héng)的(de)治(zhì)理(lǐ)机(jī)制(zhì)，为(wèi)公(gōng)司(sī)的(de)高(gāo)效(xiào)、规(guī)范(fàn)运(yùn)行(xíng)提(tí)供(gōng)了(le)制(zhì)度(dù)保(bǎo)证(zhèng)。

　　三(sān)、公(gōng)司(sī)本(běn)次(cì)融(róng)资(zī)的(de)必(bì)要(yào)性(xìng)及(jí)募(mù)集资(zī)金使用规划

　　公司本次募集资金将投资于新一代服务器处理器项目、新一代桌面处理器项目、先进工艺处理器研发项目和研发中心项目。通过实施上述项目，公司将进一步提升自主研发能力，加快产业化成果转化(huà)，不(bù)断(duàn)提(tí)升(shēng)核(hé)心(xīn)竞(jìng)争(zhēng)力(lì)和(hé)国(guó)际(jì)影(yǐng)响(xiǎng)力(lì)，增(zēng)强(qiáng)公(gōng)司可持续发展能力，以应对日益增长的电子信息技术产业发展需求。

　　四、公司持续经营能力及未来发展规划

　　（一）公司具备良好的持续经营能力

　　1、截至本招股说明书签署日，凭借在通用处理器自主定义、研发和演进等方面的创新能力，公司已成功设计研发并量产六代、多系列持续兼容 x86 指令集的高端通用处理器产品，并形成“开先”系列桌面 PC / 嵌入式处理器、“开胜”系列服务器处理器两大产品系列，产品矩阵不断丰富，产品结构持续优化。

　　2、公司的自主创新研发能力及优异的产业化成果得到了行业主管部门和产业合作伙伴的高度评价及认可。截至 2024 年 12 月 31 日，公司共承担了 5 项国家重大科技专项课题，包括牵头承担 1 项“核高基”重大专项课题、联合承担 3 项“核高基”重大专项课题及 1 项“02”重大专项课题。

　　3、公司具备较强的产业化成果转化能力，截至 2024 年 12 月 31 日，公司拥有已授权发明专利 1,410 项，形成了 11 类与主营业务相关的关键核心技术，实现了处理器产品性能、核心参数的跨越式(shì)发展。报告期内，公司营业收入分别为 34,004.41 万元、55,512.82 万元和 88,921.52 万元，2022-2024 年均复合增长率达 61.71%。

　　（二）公司的未来发展规划

　　公司将持续与产业链生态伙伴紧密合作、协同创新，不断完善自主生态建设，持续丰富产品矩阵。一方面，公司将继续巩固并提升在重点行业市场的占有率和竞争优势，持续为重点行业领域构建从云到边再到端等各种应用场景下的计算解决方案，帮助终端用户快速实现应用平滑迁移，支撑产业安全与持续发展。另一方面，公司产品已具备面向消费市场参与竞争的能力，将逐步进入消费市场，为公司可持续发展奠定坚实基础。