随着数字化浪潮的深入渗透，中国互联网保险市场迎来了一个历史性的转折点。根据最新行业数据显示，2025年我国互联网保险保费收入同比增长超过25%，其中传统保险公司的线上渠道保费占比首次超越线下，达到63%，标志着线上渠道正式成为消费者购买保险的第一入口。然而，在这一市场蓬勃发展的背后，消费者权益保护问题正日益凸显。复旦大学保险消保与可信研究团队近日发布的一份测评报告指出，当前互联网保险营销中，产品理财化包装、虚假承诺收益等误导现象较为突出，严重侵害了消费者的合法权益。

　　复旦大学测评团队这次利用大数据系统，对22万条保险互联网营销内容开展监测后发现，部分社交平台上存在大量将保险产品包装成理财产品的营销内容。这些内容往往只字不提产品的保险属性，而是以“保本保息”“大额存单优质平替”“打工人存款王炸款”等极具诱惑力的词汇进行宣传，甚至宣称“十天卖了80亿”，刻意模糊保险与理财产品的边界。 

　　复旦大学保险专家指出，这种“理财化”包装是利用了消费者与保险公司之间的信息不对称。一些营销人员将长期保险产品包装成短期理财工具，误导消费者忽视了保险产品缴费期限长、流动性差、中途退保可能面临本金亏损的风险。专家强调，保险产品的核心功能是风险保障，而非短期投资理财，消费者一旦轻信此类宣传盲目投保，很可能在需要资金周转时遭遇退保损失。

　　在复旦大学测评团队展示的案例中，一款直接承诺年化收益的保险产品尤为典型。营销人员在视频中宣称：

　　【一款非常炸裂的（保险）产品，保本保息，十年 保证复利3.2%，年化单利3.7%，什么概念，交10万（元） 10年保证赚37000（元），交100万（元） 10年保证赚37万。】

　　营销人员不仅承诺这款保险产品保本，还保证3.7%的年化收益率。这样的宣传语极易让消费者误以为这是一款可以保本且收益可观的理财产品。然而，复旦大学保险专家对该产品的演示收益进行了详细分析，揭示了其中的巨大风险。专家指出，如果消费者一次性投保100万元，前五年退保都无法全额取回100万元本金。如果第一年就退保，消费者只能领回约27万，远低于投入本金，根本达不到营销人员宣传的保本水平。复旦大学保险消保与可信研究团队成员周秦有 表示，

　　【保险产品如果按照理财储蓄来操作的话，几年以后如果需要用这笔钱 你去退保，拿回来的钱，往往是低于已经交出去的保费的。】

　　值得注意的是，这类承诺确定收益的保险营销内容在互联网上并不少见。有的产品宣称“3个点的长期保单利益”，有的标榜“可实现终身增值3.2%”，更有甚者打出“逆天年金5.8%”的旗号。在一段营销视频中，主播激情澎湃地介绍：

　　【连续8年稳居世界500强的老牌巨头泰康，这次亏本都要抢占市场，直接甩出一款逆天年金，牢牢锁定5.8%的领取，还保证领取25年，40岁女性投入100万（元），60岁开始年年领走58000（元） 终身不间断。】

　　周秦有对此进行了专业解读：

　　【他宣称的是5.8%逆天年金，它主要问题，是很容易让消费者误以为这个5.8%是确定利息，经过我们实际测算，这个产品直到80岁，也就是40岁女性投保40年后，它的真实复利利率只有1.29%。】

　　保险专家结合视频中展示的收益进一步分析，如果40岁女性投保，60岁才能开始领取保险收益，每年可领取已交100万元的5.8%，即5.8万元。如果60岁即选择退保，可获得116.5万元现金收益和5.8万元固定领取，合计122.3万元，以此推算年化利率约为1.1%。若80岁退保，年化收益也仅为1.29%。专家指出，这种将不确定收益“确定化”宣传的行为，容易让消费者将领取比例、现金价值与真实复利收益混为一谈，误以为产品具有确定年化收益。当消费者发现实际收益与理解严重不符时，往往已经发生了资金损失。

　　除了收益承诺问题，利用虚假限时低价、免费体验等噱头进行促销的乱象也较为普遍。有的营销人员宣称“30年等一回，一回只卖30天”，但测评发现，这款保险产品从去年11月上市到今年3月下市，实际销售了5个月之久，所谓的“限时”促销不过是吸引消费者快速下单的营销手段。

　　此外，报告还揭示了违规跨境销售的问题。一些未取得跨境保险销售资质的境内保险机构或个人，在社交平台上违规引流销售香港保险。这种行为明显违反了《保险销售行为管理办法》的相关规定。复旦大学保险消保与可信研究团队顾问 汤海波 提醒消费者，通过互联网营销购买保险时，不应轻信营销页面的片面宣传，一切保障利益应以签约合同为准，最好事先与人工客服确认清楚再进行投保，以免后续出现理赔纠纷。

　　【消费者首先要认识到保险不是存款，其核心是风险保障和合同约定，互联网营销内容可以作为了解产品的入口，但不能替代保险合同，不能替代保险产品说明书和正式风险提示，消费者不能只看收益、价格和卖点，也要看限定条件、适用人群和服务责任。】